peter个人理财策划书现状

peter个人理财策划书现状篇一

商业银行个人理财环境研究

摘 要

随着我国银行业的全面开放，中国向外资金融机构全面放开外汇业务，外资银行获准经营人民币业务，中外资银行间的竞争日趋激烈。个人理财作为一项拥有高利润和良好发展前景的业务，已逐渐成为中外资银行争夺优质客户的焦点。

我国商业银行个人理财业务经过几年的发展，目前仍处于初级阶段。如何进一步发展我国的个人理财业务，深化理财内涵，为客户提供更具个性化的服务，抓住优质客户，占领客户市场，获取更大利润，提高商业银行核心竞争力，已成为我国银行业巫待研究的课题。

本文从个人理财业务的定义及理论基础出发，对比分析美国、欧洲、亚太等地商业银行开展个人理财服务的成熟模式和经验。针对我国商业银行个人理财业务发展现状，本文从政策环境、服务理念、产品创新、人才培养、技术竞争、市场细分、品牌营销和风险监控等方面进行了较为深入的阐述，分析我国银行个人理财业务存在的问题并总结原因。同时，结合国内各银行进行的探索和尝试，探讨我国商业银行应该如何开展个人理财业务，并提出相应对策和建议，为提高我国商业银行个人理财业务的服务水平，推动我国商业银行个人理财业务的突破性发展提供有益的参考和指引。

关健词：商业银行 个人理财 品牌营销 理财环境

目 录

一、商业银行个人理财业务的理论基础 ……………………… 1

1.生命周期理论 „„„„„„„„„„„„„„„„ 1

2.H-H投资组合理论 „„„„„„„„„„„„„„ 1

3.资本资产定价理论 „„„„„„„„„„„„„„ 2

4.金融创新理论 „„„„„„„„„„„„„„„„ 2

二、我国商业银行个人理财业务分析 ………………………… 3

（一）我国商业银行个人理财业务的发展历程 „„„ 4

（二）个人理财业务的环境及相关体系分析 „„„„ 7

（三）我国商业银行个人理财业务现状及问题 „„„ 9

三、我国商业银行发展个人理财业务的策略建议 …………… 13

（一）积极向混业经营转变 „„„„„„„„„„„ 13

（二）实施客户关系营销管理 „„„„„„„„„„ 14

（三）加强人才队伍系统建设 „„„„„„„„„„ 15

（四）提升技术服务能力 „„„„„„„„„„„„ 16

（五）个人理财产品策略 „„„„„„„„„„„„ 16

（六）实现品牌营销 „„„„„„„„„„„„„„ 17

（七）架构健全的风险管理和收益评估机制 „„„„ 18

（八）培育良性的个人理财环境体系 „„„„„„„ 18

结论 …………………………………………………………… 18{peter个人理财策划书现状}.

商业银行个人理财环境研究

一、商业银行个人理财业务的理论基础{peter个人理财策划书现状}.

个人理财源于金融创新，1912年奥裔美籍经济学家熊彼特首次提出的创新理论，为日后金融创新和制度创新理论的发展奠定了基础，国外学者还从传统金融理论和行为金融理论等方面，结合社会的特点、个人生命周期、风险喜好等方面因素，对个人理财业务进行深入研究和分析，为商业银行个人理财业务的发展方向提供理论指导。

1．生命周期理论

根据E莫迪利亚尼和宾西法尼亚大学的R.布伦博格、A.安多共同创建的生命周期理论，个人生命周期可以分为成长期(7-20岁)、青年期(21-35岁)、成年期(36-45岁)、成熟期(46-60岁)和老年期(60岁以上)，消费者在自己一生的时间里来计划储蓄与消费，使自己在整个生命周期里达到效用最大化。即一个人将综合考虑其过去积蓄的财富、现在的收入、将来的收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等诸多因素决定一生中的消费和储蓄，以使消费水平在一生中保持在一个相当平稳的水平而不出现大幅波动。其观点包括:个人的福利不仅取决于其最终阶段财富，还取决于其整个生命周期里消费的商品和闲暇;管理一段时间内市场风险的有效途径是多期风险对冲而非单期风险分散化;个人劳动收入的价值、风险程度以及可调节性均非常重要，在生命周期各阶段进行投资组合优化选择时应优先考虑;习惯养成将增加对保障性产品(能抵抗投资收入下降)的需求;由于交易成本，代理问题以及部分消费者的有限知识，动态的资产分配工作应当且将由金融中介机构实施。商业银行作为现代金融的主要机构，可满足居民这一要求，帮助居民在整个生命周期达到效用最大化。

2．H-H投资组合理论

投资组合理论是由美国著名学者马科维兹提出，并由夏普等人加以完善发展。马科维兹通过“预期报酬一方差分析”方法，使用分散化的投资

来对冲掉一部分风险。该理论将风险分为两部分:系统风险与非系统风险。系统风险是整个市场所承受的风险，是个体无法回避的风险，如整个经济的景气情况、整个市场的利率情况等。非系统风险是经济个体本身特有的风险，如经营管理水平等。通过投资的充分分散化，经济个体可以把非系统风险分散掉，但是系统风险是不可分散的，也就是“不能把鸡蛋放在同一个篮子里”。

商业银行在为客户进行个人理财时，无疑帮助了客户最大程度的分散并降低了风险以增加收益，投资组合理论告诉我们，投资组合多风险资产时，个别资产的方差将不起作用。通过扩大投资组合充分分散风险，可以消除非系统风险，但无法消除系统风险。从投资组合发展出来的两基金分离定理告诉个人理财客户经理，只要找到两家经营良好的拥有不同股票的基金，把资金按一定比例投资于这两家基金，就可以消除非系统风险。

3．资本资产定价理论

资本资产定价模型(CAMP-Capital Asset Pricing Model)是1965年由威廉·夏普、约翰，林特纳和简·莫辛分别独立提出的，标志着分析金融学走向成熟，其核心内容为资本市场线理论。资本市场线与风险资产的有效组合边界的切点所代表的资产组合就是有风险资产的市场组合。

对于从事个人理财业务的商业银行来说，不管个人投资者的收益及风险偏好如何，只需要找到切点M所代表的风险投资组合，再加上无风险证券，就能为所有的投资者提供最佳的投资方案，而投资者的收益及风险偏好，就只需反映在组合中无风险证券所占的比重。这样，为个人理财客户提供标准化投资产品成为可能。资本资产定价模型虽然讨论的主要是单项风险资产在资本市场上定价问题，但有很多用途，首先是个人理财实际运作时，客户经理人员往往只推荐他们所熟悉的若干种投资工具(如有价证券)，而不是去经营一个市场组合。所以资本资产定价模型中证券市场线(SML-Securty Market Line)(系数和预期收益之间的关系线)可以用来评估个人理财客户经理的经营业绩。其次是证券市场常常用来作为确定资本成本的依据，尤其是对一些非竞争项目(如军事或其他秘密项目)来说，是非常有用的。{peter个人理财策划书现状}.

4.金融创新理论{peter个人理财策划书现状}.

当代金融创新理论起源于20世纪50年代末、60年代初，经过70年代的发展，至80年代形成高潮，进入90年代仍如火如茶。我国学者对这一问题的研究是从80年代开始的。对这一理论进行研究，首先需要对“金融创新”有一个定义，虽然学界对此也有些争论，但基本上是衍生于创新理论的倡导者熊彼特(JA.Schulnpeter)的观点。我国学者对此的定义为:金融创新是指金融家的活动，是金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。这一表述强调了金融创新的主体是金融家，他们是金融活动的策划者、发起者和维护者。同时，这一表述指明金融创新是“一种活动”，是一个动态的过程。根据此表述，金融创新大致可归为三类l)金融制度创新;(2)金融业务创新;(3)金融组织创新。从思维层次上看，“创新”有三层涵义l)原创性思想的跃进，如第一份期权合约的产生;(2)整合性将己有观念的重新理解和运用，如期货合约的产生;(3)组合性创新，如蝶式期权的产生。

商业银行的个人理财服务从其发展历史来看，是随着西方金融浪潮繁荣发展起来的，是商业银行从传统金融服务向现代金融服务转变的一个渐进过程，包括了商业银行在制度、调控机制等上层建筑和运作条件、对象等经济基础的各个层次的变革，通过对金融产品、服务方式、服务渠道的整合和创新，不局限于提供某种单一的金融理财产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。这些都体现了金融创新的思想，金融创新是商业银行进行个人理财的强大推动力，推动个人理财从低级向高级发展，金融创新贯穿于商业银行个人理财业务发展的始终。

二、我国商业银行个人理财业务分析

我国商业银行个人理财业务起步较晚，由于分业经营、软硬件设施及投资市场和专业人才等因素制约，现仍处于初级阶段。银行目前大部分的精力还处于基础性工程的建设，在个人金融领域，现有的服务发展速度跟不上消费者需求的增长。

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金融毕业论文选题

07金融毕业论文选题

1. 我国中央银行金融监管的模式及其运作分析 2. 国有商业银行不良资产的体制成因与对策选择 3. 中国发展风险投资基金的设想 4. 中外银行业市场结构的比较分析 5. 完善信用管理体系与中小企业融资 6. 论我国住房抵押贷款证券化 7. 我国利率市场化的潜在风险分析 8. 国有商业银行股份制改造的目的模式及其运作 9. 论国有商业银行的资本经营 10. 我国建立存款保险制度的设想 11. 全球银行业并购浪潮及对中国的启示 12. 中国资本市场发展的现状及思路 13. 金融资产管理公司不良资产的处置方式及其评价 14. 试论中国金融业混业经营的模式选择 15. 加入WTO后完善中国监管体制的设想 16. 论货币政策与股票市场的关系 17. 加入WTO后中国发展民营金融的思考 18. 我国金融业实行混业经营的时机与方式 19. 商业银行发展个人资产业务的问题分析与策略建议 20. 融资方式与金融风险 21. 中国货币政策的选择以及货币政策和财政政策的协调配合 22. 国有商业银行的机制创新与入世挑战 23. 中外金融业的比较与借鉴 24. 我国利率政策的走向与利率改革 25. 金融业的结算体系建设 26. 电子商务与中国金融业发展 27. 利率市场化与银行资产负债管理 28. 如何防范、化解信贷资产风险 29. 建立和完善信用卡制度的对策研究 30. 中西部地区商业银行面临的机遇与挑战 31. 我国商业银行发展中间业务的市场商机 32. 论商业银行的客户经理制 33. 中国金融混业经营的模式探讨 34. 论中国信用体系的建设 35. 论金融体系改革 36. 资本市场功能与效率研究 37. 场外交易市场的建设和制度创新 38. 三板市场的制度变迁与资本市场创新研究 39. B股市场现状与前景刍议（以及境内企业海外上市理论与实践研究） 40. 论风险投资的退出机制 41. 证券市场大资金运动规律研究

42. 论证券市场的市场监管与从业人员职业道德

43. 证券投资的基本分析和技术分析研究

44. 经济运行周期与证券市场运行周期相关性的实证研究

45. 论货币市场在金融市场体系中的地位与作用

46. 股票发行方式创新与比较研究

47. 国有股和国有法人股流通问题研究

48. 投资基金发展与证券投资主体结构研究

49. 中、外（具体国家或地区）投资基金比较研究

50. 券商的整合与资本运作（包括投资银行业务研究、券商的经营管理与资金融通）

51. 推出股票指数期货和约的条件及对资本市场的可能产生的正面或负面影响

52. 我国国债期货市场回顾与展望

53. 期权定价理论研究与应用

54. 欧元地位的巩固与发展对国际金融市场格局的影响（包括：对我国资本市场的影响）

55. 国有商业银行地位、作用及发展趋势研究

56. 商业银行的风险管理研究：市场营销策略研究、中间业务研究以及商业银行清算系统管理与创新

57. 信托业和金融租赁业的融资作用研究{peter个人理财策划书现状}.

58. 保险资金投资渠道与投资方式研究

59 我国国际收支的特点及问题研究

60 论通货膨胀的危害与治理对策

61 农村金融对我国农村经济发展的作用研究

62 我国地区间城镇居民收入差距分析

63 金融危机下我国货币政策的选择

64 政策性银行对我国产业政策实施的作用研究

65 我国中小企业融资障碍及对策研究

66 人民币汇率变动对我国国内物价水平的影响研究

67 国际资本流动对我国经济增长的影响研究

68 通货膨胀对我国经济增长的影响研究

69 浅析我国商业银行管理会计的应用

70 加强基层邮储银行管理的几个问题

71 商业银行设立基金管理公司研究

72 强化责任是提升银行管理水平的关键

73 国有商业银行管理会计建设现状与展望

74 我国网络银行业务发展对策研究

75 对商业银行发展表外业务的思考

76 商业银行操作风险的成因及其对策研究

77 商业银行信贷中的道德风险及控制

78发展我国商业银行个人理财业务的思考

79个人住房信贷的风险防范

80防范中国银行业产生新的不良资产的对策与建议

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《我国商业银行理财产品收益与风险分析》开题报告

我国商业银行理财产品的收益与风险

1.研究背景与意义

（1）研究背景

近些年来，人们的投资意识越来越强烈，关注银行理财产品的投资者也越来越多，同时，商业银行在银行理财产品的发行规模上也越来越大。

从2004年9月推出第一款人民币理财产品算起，我国银行开展理财业务有快10年多时间，但每年理财产品都已成倍数量扩张。据统计2012年，我国针对个人发行的银行理财产品数量达28239款，较2011年上涨25.84%，而发行规模更是达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。2013年年末，普益财富统计显示，2013年1至10月银行理财市场发行个人理财产品共计37880款，较2012年同期增长30.47%。截至2014年6月30日，全国498家银行业金融机构开展了理财业务，理财产品存续51560只，理财资金账面余额12.65万亿元，较2013年末增长约2.41万亿元，增幅23.54%。这些数据表明商业银行理财产品受到了金融市场的认可，已经成为我国专业化，集合化的投资理财的重要力量。

然而随着理财产品的产品的增多也给投资者带来了问题。银行理财产虽然发行数量众多，但产品同质化严重，缺乏金融创新，创新多以购买和模仿国内的金融衍生产品为主。商业银行在理财产品的设计方面缺乏创新，在产品说明方面以预期收益率为导向的说明方法，使投资者难以正确认识理财产品收益和风险。银行理财产品在信息披露

方面也存在着种种问题，客户获取银行理财产品的信息渠道较少，对于银行理财产品的实际收益率的公布主要以银行定向通知为主，投资者很难获取理财产品的历史表现情况。

（2）研究意义

通过对银行理财产品收益与风险分析，银行之间理财产品的对比，提出投资风险控制的对策，让投资者更好的获益。

近些年来，我国商业近些年来，我国商业银行理财产品虽然发展十分迅猛，但是面临的风险也越来越大。2008 年，在美国次贷危机的影响下，许多银行理财产品遭遇到了惨痛教训。首先浦发银行爆发了“零收益”的理财产品，随后东亚银行、中国银行、深发展等多家银行也相继出现了“零收益”的理财产品，渣打银行甚至出现了亏损 5%的理财产品。这主要是因为出现“零收益”和亏损的银行理财产品都是对国外产品的生搬硬套，而且对于资本市场和商品市场过于乐观。因为越来越多的银行理财产品的实际收益低于预期收益，这不仅损害了投资者的利益，也导致投资者对理财产品的收益情况产生了质疑。业银行通过发行理财产品，增加了其表外业务，获得了更多的收入。

银行理财产品对于居民来说，提供了新的投资渠道，多了一种对资金保值增值的选择；对于资金的融入者来说，银行理财产品也为其提供了快速筹集资金的渠道，满足了融入者对资金的需求；因为理财产品具有灵活性，所以能够充分的挖掘理财产品投资标的的流动性。显而易见，银行理财产品已经成为当下投资机构和个人投资者的投资

首选，也是近些年来个人理财领域里的研究热点。另外，由于我国 居民迅速积累起来的财富并没有得到有效的配置，为了实现个人财富的保值增值，投资理财的意愿也越来越强烈，而且中小投资者更倾向于较稳健的投资方式。这就需要对理财产品分析它们的收益和风险来选择一个更好的投资方案。

2.国内外的研究现状

（1）国外研究现状

Jack R.kappor(1991)[1]著的Personal Financial《个人理财》从各方面详细介绍了个人理财的基础知识。包括了规划个人理财、管理个人金融、购买决策、保障资源、金融资源投资、掌握理财未来。本文的特点主要体现在理财技术创新、实践理财决策、专家理财建议等方面。

Kwok Ho和Chris Robinson(2004)[2]著的Personal Financial Planning《个人理财策划》一书中包括了货币的时间价值、预算、目标设定、风险管理、税收筹划、保险、抵押融资、债务管理、投资原则和实践、退休计划、职业道德等。既有一定的理论深度，又有较强的实践操作价值。

彼得S.罗斯（Peter S.Rose）在《商业银行管理》中，通过对各国商业银行个人理财业务的研究，论述了商业银行的管理成本和产品开发成本，指出金融创新，特别是产品创新是商业银行长期繁荣是商业银行长期繁荣发展的关键以及未来各家商业银行在市场竞争中赢得胜利的根本。

Wiley(2006)[5]Dr.Johnathan Mun,Modeling Risk:Applying Monte Carlo Simulation,Real Oprions,Forecasting,and Optimization,《风险建模：应用蒙特卡洛模拟，实物期权分析，预测及最优化》第二版一书中主要通过建设模型来进行投资风险控制。实物期权理论能够期权与投资分析很好的结合起来，它充分的利用了信息不对称、未来的不确定性和投资者具有的灵活的投资权利，这正是风险投资区别于传统投资的一大特色，也是传统的投资方法不能解决的难题，这为该理论在风险投资决策中的应用提供了契机。

约翰.赫尔(2009)[7]在《期权、期货及其他衍生品》一书中给出一般金融产品及金融衍生品的定价方法对金融衍生品市场中期权与期货的基本理论进行了系统阐述。

Burth,Kraus和Wohlwend(2001)是将产品的收益与其挂钩的基础资产价格构造函数进行的分析，他们将这个函数分为收益为凸的函数和收益为凹的函数。用收益为凸的函数表示的产品指在产品到期后，发行者承诺有最低的支付金额，而且存在一个更高的潜在收益。

（2）国内研究

近年来，我国有许多关于银行理财产品的研究，但将理财产品的收益与风险结合起来详细分析的文章并不多。

江华峰、姜志敏、李玉娥，《我国商业银行人民币理财产品的消费者行为分析》中提到了对客户购买人民币理财产品的行为产生影响

最大的是信托业务，其次是个人贷款业务和保险，最后是外汇理财，从数据上分析了居民购买理财产品的大体趋势。

郑峤（2009）[9]的《商业银行理财产品的实际收益研究》还有崔蕾（2001）《我国商业银行理财产品收益研究》，分析商业银行理财产品的设计特点和实际收益率的影响因素。主要研究了商业银行理财产品的设计特点和实际收益的影响因素。并研究理财产品实际收益率的综合表现。

庄毓敏[12]主编的《商业银行业务与经营》介绍了各银行理财业务不能局限于仅向客户提供某种单一的金融产品，而应该针对投资者的综合需求进行有针对性的选择金融服务组合。

谢怀筑（2004）[13]在《个人理财》一书中提出:商业银行理财业务不能局限于仅向客户提供某种单一的金融产品，而应该针对投资者的综合需求进行有针对性的选择金融服务组合。

宋军、吴冲锋（2008）[17]在中国金融评的文章《我国银行理财产品的期望收益、实际收益和风险的实证研究》用MANOVA方法研究了各产品对银行理财产品的期望收益、实际收益和下边风险（负偏差）的影响并提出力相关建议。

孙悦（2013）[18]《我国理财产品分析报告》介绍目前我国理财产品产生的原因、发展历程以及目前国内理财产品的种类。

赵婷婷（2014）[19]的商业银行个人理财业务风险控制研究》中对商业银行个人理财业务进行概述，揭示其在发展过程中可能出现各种风险因素，并提出相应措施以加强和完善商业银行个人理财业务的